Noções básicas de Tributação Forex Para iniciantes forex comerciantes, o objetivo é simplesmente fazer negócios bem sucedidos. Em um mercado onde os lucros - e as perdas - podem ser realizados em um piscar de olhos, muitos investidores se envolver para tentar sua mão antes de pensar a longo prazo. No entanto, se você está planejando fazer forex um caminho de carreira ou estão interessados em ver como a sua estratégia panelas para fora, existem enormes benefícios fiscais que você deve considerar antes de seu primeiro comércio. Embora a negociação forex pode ser um campo confuso para dominar, depósito de impostos nos EUA para o seu lucro / perda rácio pode ser uma reminiscência do Oeste Selvagem. Aqui está uma quebra do que você deve saber. Para opções e futuros Investidores Para quem quer começar em opções de forex e / ou futuros são agrupados no que são conhecidos como IRC 1256 contratos. Estes IRS-sancionados contratos significam comerciantes obter uma menor 60/40 consideração fiscal. O que isto significa é 60 de ganhos ou perdas são contados como ganhos / perdas de capital a longo prazo e os restantes 40 como curto prazo. Os dois principais benefícios deste tratamento tributário são: Time Muitos comerciantes de futuros / opções de Forex fazer várias transações por dia. Destes negócios, até 60 podem ser contados como ganhos / perdas de capital a longo prazo. Taxa de imposto Quando as ações de negociação (realizada menos de um ano), os investidores são tributados à taxa de curto prazo. Ao negociar futuros ou opções, os investidores são tributados a uma taxa de 23 (calculado como 60 vezes a longo prazo 15 taxa máxima mais 40 taxa de curto prazo vezes 35 taxa máxima). Para investidores over-the-counter (OTC) A maioria dos comerciantes spot são tributados de acordo com IRC 988 contratos. Estes contratos são para operações de câmbio liquidadas dentro de dois dias, tornando-os abertos aos ganhos e perdas ordinárias como relatado ao IRS. Se você troca de forex spot provavelmente será agrupado nesta categoria. O principal benefício deste tratamento tributário é a proteção contra perdas. Se você experimentar perdas líquidas através de sua negociação de fim de ano, sendo categorizado como um comerciante 988 serve como um grande benefício. Como no contrato de 1256, você pode contar todas as suas perdas como perdas ordinárias, em vez de apenas os primeiros 3.000. Comparando os dois contratos do IRC 988 são mais simples do que os contratos do IRC 1256, na medida em que a taxa de imposto permanece constante para os ganhos e perdas - uma situação ideal para perdas. 1256 contratos, enquanto mais complexos, oferecem mais poupança para um comerciante com ganhos líquidos - mais 12. A diferença mais significativa entre os dois é a de ganhos e perdas antecipados. A solução: Escolhendo sua categoria com cuidado Agora vem a parte complicada: decidir como arquivar impostos para sua situação. O que torna o arquivo de câmbio confuso é que enquanto as opções / futuros e OTC são agrupadas separadamente, você como o investidor pode escolher um contrato 1256 ou 988. A parte complicada é que você tem que decidir antes de 1 de janeiro do ano comercial. Os dois tipos de arquivamentos forex conflito, mas, na maioria das empresas de contabilidade você estará sujeito a 988 contratos, se você for um comerciante local e 1256 contratos, se você é um comerciante de futuros. O fator chave é conversar com seu contador antes de investir. Uma vez que você começar a negociar você não pode mudar de 988 para 1256 ou vice-versa. A maioria dos comerciantes irá antecipar ganhos líquidos (por que razão comércio) para que eles vão querer eleger fora de seu status 988 e em 1256 status. Para sair de um status 988 você precisa fazer uma nota interna em seus livros, bem como arquivo com o seu contador. Esta complicação se intensifica se você troca ações, bem como moedas. As transacções de acções são tributadas de forma diferente e pode não ser possível escolher 988 ou 1256 contratos, dependendo do seu estatuto. Mantendo o controle: o seu registro de desempenho Em vez de confiar em suas declarações de corretagem, uma maneira mais precisa e tax-friendly de manter o controle de lucro / perda é através de seu registro de desempenho. Subtrair depósitos em dinheiro (para suas contas) e adicionar saques (de suas contas) Subtrair renda de juros e adicionar juros pagos Adicionar outras despesas de negociação A fórmula de registro de desempenho lhe dará uma descrição mais precisa de sua relação de lucro / perda e fará arquivamento de fim de ano mais fácil para você e seu contador. Coisas para lembrar Quando se trata de tributação forex, existem algumas coisas que você vai querer manter em mente, incluindo: Prazos para a apresentação. Na maioria dos casos, você é obrigado a eleger um tipo de situação fiscal até 1 de janeiro. Se você é um novo comerciante, você pode tomar essa decisão antes de seu primeiro comércio - seja em 01 de janeiro ou 31 de dezembro. É também digno de nota Que você pode mudar o seu estado no meio do ano, mas apenas com a aprovação do IRS. Manutenção detalhada de registros. Manter bons registros (e backups) pode poupar tempo quando a temporada de impostos se aproxima. Isso lhe dará mais tempo para o comércio e menos tempo para preparar os impostos. Importância do pagamento. Alguns comerciantes tentam vencer o sistema e ganhar uma renda total ou a tempo parcial negociação forex sem pagar impostos. Desde over-the-counter trading não é registrado com a Commodities Futures Trading Commission (CFTC) alguns comerciantes pensam que podem fugir com ele. Não só isso é antiético, mas o IRS vai apanhar eventualmente e taxas de evasão fiscal vai trunfo quaisquer impostos que você devia. O Bottom Line Trading Forex é tudo sobre a capitalização de oportunidades e aumentar as margens de lucro para que um investidor sábio vai fazer o mesmo quando se trata de impostos. Tomando o tempo para arquivar corretamente pode poupar centenas, se não milhares em impostos, tornando-se uma transação que vale a pena o time. Heres um artigo que escrevi (com pequenas edições para adicionar notas finais) para a edição de novembro de 2009 da AICPA Tax Sections The Assessor Fiscal (especificamente, a Clínica Fiscal). Espero que você ache útil. Como muitos praticantes já sabem, Sec. 988 trata a maioria (mas não todos) ganhos e perdas de transações em moeda estrangeira como de caráter ordinário. Dependendo das circunstâncias do contribuinte, este tratamento pode ser favorável ou não. Embora a gama completa de excepções a esta regra estão além do âmbito deste artigo, há um em particular, que pode ser de particular interesse para os investidores. Para este exemplo, let8217s dizer que individual U. S. 8220Investor8221 detém stocks substanciais estrangeiros (por exemplo, na Bolsa de Valores de Londres) denominados em moeda estrangeira (por exemplo, UK libras ou 8220GBP8221). Além disso, dizem que o investidor está preocupado com possíveis flutuações na taxa de câmbio USD / GBP e, portanto, decide gerenciar esse risco através da compra de uma opção de moeda estrangeira como segue diretamente de um banco de investimento dos EUA: (Com ou sem as regras de uma bolsa) iii Montante em moeda de chamada: USD 650.000 Montante em moeda: GBP 345.000 Preço de exercício: 1.8841 USD / GBP Moeda de referência: GBP Moeda de liquidação: USD USD Data: 2 de janeiro de 200X Data de avaliação: 1º de dezembro de 200X Prêmio: US $ 15.000 Neste exemplo, isso significa que o investidor paga USD 15.000 pelo direito de receber (em dinheiro) o valor líquido do excesso do Montante na data de avaliação. Se não houver excesso positivo líquido, nenhum dinheiro adicional muda de mãos. Mais especificamente, se na data de avaliação a taxa de câmbio à vista for de 1,6 USD / GBP (ou seja, o valor do USD aumentou em relação à GBP), então o Investidor teria direito a receber USD 650.000 - (GBP 345.000 x 1.6 USD / GBP ) USD 98.000. Após a consideração do prêmio de opção, o lucro líquido do Investor8217s seria USD 83.000. Pergunta: Se esse lucro for caracterizado como renda ordinária, ou ganho de capital E se este último, o que é o período de detenção Enquanto a resposta pode parecer clara no início, chegar lá é um tanto tortuoso e pode também exigir uma ação específica sobre Investor8217s parte no Forma de uma eleição até o final da data de negociação. Em geral, Sec. 988 trata ganhos / perdas de moeda estrangeira atribuíveis a uma 8220secção 988 transação 8221 como renda / perda ordinária. Além disso, por seus termos expressos, Sec. 988 substitui quaisquer outras disposições em contrário ao abrigo do Capítulo 1 do Código da Receita Federal (secções 1 a 1400U-3, relativas aos impostos normais e sobretaxas). No entanto, exceções se aplicam. Para determinar se um arranjo particular é coberto por esta regra, Sec. 988 (c) (1) trata como uma transação especificada (por exemplo, qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar) se o montante que o contribuinte tem o direito de receber (ou é obrigado a pagar) por A razão de tal transacção é determinada por referência ao valor de 1 ou mais moedas não funcionais. Uma vez que a opção neste exemplo atende a esses critérios, pareceria (até agora) constituir uma transação de 8220secção 988 8221 e presumivelmente dar origem a renda ordinária. B) Interagir com Sec. 1256 Em seguida, precisamos considerar Sec. 988 (c) (1) (D), que dispõe que a aquisição de qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar não é uma transação de 8222secção 9888221 se ela representa uma opção de contrato de futuros ou opção não vigente que seria marcada Ao mercado de acordo com a Sec. 1256 se mantido no último dia do ano tributável. Sob a Sec. 1256 (g) (1), um contrato de futuros regulamentado 8222 é um contrato em relação ao qual o montante a ser depositado eo montante que pode ser retirado dependem de um sistema de marcação no mercado e que é negociado ou sujeito à Regras de um conselho qualificado ou troca. No nosso exemplo, a opção não é claramente um contrato de futuros regulamentado8221, uma vez que não havia montantes que deviam ser depositados ou podiam ser retirados. Sob a Sec. 1256 (g) (3), uma opção de 8220nonequity8221 inclui qualquer opção listada que não seja uma opção de capital. Sec. 1256 (g) (5), por sua vez, prevê que uma opção listada na 82208221 é aquela que é negociada em (ou sujeito às regras de) um conselho qualificado ou troca. Sec. 1256 (g) (7) prevê ainda que o termo 8220qualified board ou exchange8221 significa (1) uma bolsa de valores mobiliários nacional registada na SEC, (2) uma tábua de comércio nacional designada como mercado contratual pela Commodity Futures Trading Commission ou ( 3) qualquer outra bolsa, comércio, ou outro mercado que o Secretário determine ter regras adequadas para a realização dos propósitos da Sec. 1256. Embora esta linguagem estatutária seja menos definitiva do que alguns gostariam, o IRS forneceu orientação para identificar certas entidades como quadros de câmbio qualificados para os fins da Sec. 1256. iv No entanto, no nosso exemplo, a opção de moeda estrangeira não foi negociada (ou sujeita às regras de) uma troca de qualquer espécie. Consequentemente, a opção não deve constituir uma opção de não-existência. Como resultado, a opção não deve ser excluída da consideração como uma transação de 8220section 9888221 pela Sec. 988 (c) (1) (D). Portanto, continuaria a aparecer (até agora) para constituir uma transação de 8220secção 988 8221 e presumivelmente dar origem a renda / perda ordinária. C) Eleição para tratar como ganho / perda de capital Tendo estabelecido a opção como uma transação 8220section 988, 8221 uma das exceções ao tratamento ordinário de renda / perda é encontrada na Sec. 988 (a) (1) (B), que permite que os contribuintes optem por tratar os ganhos / perdas em certos acordos de moeda estrangeira como capital na natureza. Esta excepção prevê que (a menos que seja proibido nos regulamentos), inter alia. Um contribuinte pode optar por tratar qualquer ganho ou perda em moeda estrangeira atribuível a uma opção que seja um activo de capital nas mãos do contribuinte e que não faça parte de um straddle como ganho ou perda de capital se o contribuinte fizer uma eleição e identificar a Transacção antes do encerramento do dia em que tal transacção é celebrada (ou antes, como o Secretário pode prescrever). I) Caracterização dos ativos de capital Na parte relevante, Sec. 1221 (a) fornece a definição de um ativo 8220capital8221 como propriedade detida por um contribuinte, mas exclui: Qualquer instrumento financeiro derivado de commodities detido por um negociador de derivativos de commodities, Qualquer transação de hedge claramente identificada como tal antes do encerramento do dia em que Foi celebrado (ou qualquer outro tempo que o Secretário possa por regulamento prescrever). Com relação ao primeiro item, o Investidor não é um distribuidor de derivativos de commodities8221 porque ele não é uma pessoa que regularmente oferece para entrar, assumir, compensar, ceder ou terminar posições em instrumentos financeiros derivativos de commodities com clientes no curso normal de uma negociação Ou negócio. Sec. 1221 (b) (1) (A). Quanto ao segundo item, a opção não é uma transação 8221 porque não era uma transação realizada pelo contribuinte no curso normal do negócio ou negócio dos contribuintes principalmente (i) para gerenciar o risco de mudanças de preços ou flutuações cambiais com relação a (Ii) para gerenciar o risco de variação de taxa de juros ou de preço ou flutuação de moeda com relação a empréstimos contraídos ou a serem feitos, ou obrigações ordinárias incorridas ou a serem incorridas, pelo contribuinte , Ou (iii) gerenciar outros riscos que o Secretário possa prescrever em regulamentos. Sec. 1221 (b) (2). Consequentemente, uma vez que a opção não preenche nenhuma das excepções do Sec. 1221 (a), é um ativo de capital e elegível para a eleição acima mencionada. Ii) Mecânica da eleição Regs. Sec. 1.988-3 (b) aborda os requisitos de fazer o Sec. 988 (a) (1) (B) eleição de ganho / perda de capital. Os requisitos para essa eleição são os seguintes: O contribuinte faz a eleição, identificando claramente essa transação em seus livros e registros na data em que a transação é celebrada. Embora não seja necessário um idioma ou uma conta específica para identificar uma transacção referida na frase anterior, o método de identificação deve ser aplicado de forma consistente e deve identificar claramente a transacção específica sujeita à eleição. O contribuinte deve fornecer a verificação da eleição, anexando uma declaração à sua declaração de imposto de renda que estabelece: (i) uma descrição ea data de cada eleição feita pelo contribuinte durante o ano tributável; (ii) uma declaração que cada eleição feita durante (Iii) uma descrição de qualquer contrato para o qual uma eleição estava em vigor ea data em que esse contrato expirou ou foi de outra forma vendido ou trocado durante o ano tributável; (iv) o ano tributável foi feito antes do encerramento da data da transação; Uma declaração de que o contrato nunca foi parte de um straddle como definido na Sec. 1092 e (v) uma declaração de que todas as transações sujeitas à eleição estão incluídas na declaração anexada à declaração de imposto de renda dos contribuintes. Nota: Os contribuintes que não cumprem esses requisitos correm o risco de o IRS invalidar a eleição. No entanto, se o fracasso foi devido a causa razoável ou erro de boa-fé, os contribuintes podem ser capazes de obter alívio relativo a essa falha, mas o ônus de provar que seria sobre eles. Felizmente, Regs. Sec. 1.988-3 (b) (5) fornece uma maneira para a maioria dos contribuintes para obter uma presunção de ter cumprido a declaração e os requisitos de verificação obtendo 8220 verificação independente.8221 Os contribuintes podem obter esta verificação independente por (1) estabelecer uma conta separada ) Com um corretor ou revendedor independente, através do qual todas as operações a serem verificadas independentemente nos termos deste parágrafo são conduzidas e relatadas, (2) tendo apenas as transações realizadas em ou após a data em que o contribuinte estabelece essa conta, ( 3) ter transações sujeitas à eleição efetuada em tal conta na data em que essas transações são celebradas, e (4) obter do corretor ou negociante uma declaração detalhando as transações realizadas através dessa conta e que inclua nessa declaração o seguinte: Transacção identificada nesta conta está sujeita à eleição estabelecida na secção 988 (a) (1) (B) .8221 Neste exemplo, presume-se que o Investidor cumpriu as suas obrigações relativamente à eleição nos termos da Sec. 988 (a) (1) (B), resultando assim no tratamento do ganho como capital em caráter. De acordo com Sec. 1256 (a), certos contratos são geralmente exigidos para serem marcados ao mercado8221 se mantidos pelo contribuinte no encerramento do ano tributável e são ainda caracterizados como gerando ganho ou perda que é 40 ganho ou perda de capital de curto prazo e 60 longo prazo - ganho ou perda de capital a termo. Além disso, Sec. 1256 (c) prevê geralmente que Sec. 1256 (a) aplica-se mesmo que o contrato não seja mantido no final do ano (por exemplo, transferência, caducidade ou outra alienação durante o ano). Sec. 1256 (b), por seus termos, abrange os seguintes tipos de contratos (e são definidos na Seção 1256 (g): (1) qualquer contrato de futuros regulamentado, (2) qualquer contrato de moeda estrangeira, (3) (5) qualquer contrato de futuros de valores mobiliários de negociante, tendo já abordado contratos de futuros regulamentados e opções não-viáveis acima, e observando que a opção não é uma opção de Não 8220dealer8221), que deixa a questão de saber se a opção é um contrato de moeda estrangeira 8222. De acordo com a Secção 1256 (g) (2) (A), um contrato de moeda estrangeira 8222 é definido como um contrato que (i) requer entrega Ou cuja liquidação depende do valor de uma moeda estrangeira que seja uma moeda em que as posições também sejam negociadas por meio de contratos de futuros regulamentados, (ii) seja negociada no mercado interbancário e (iii) A um preço determinado em função do preço no mercado interbancário. Em poucas palavras, a opção não é um contrato de moeda estrangeira, mesmo que uma leitura casual sugira o contrário. A razão para esta conclusão é a seguinte: No Aviso 2007-71, o IRS eo Tesouro afirmam que as opções em moeda estrangeira, independentemente de a moeda subjacente ser uma moeda em que as posições são negociadas através de contratos de futuros regulamentados, não são 8220 contratos de moeda estrangeira8221 como definido Na Sec. 1256 (g) (2). Para além da sua resistência ao que consideram um abuso (não relevante para o nosso exemplo), o Aviso explica que um contrato 8220 em moeda estrangeira é um contrato que exige a entrega ou a liquidação do qual depende do valor de certas moedas estrangeiras . A definição legal original, entretanto, não permitiu a liquidação em dinheiro e exigiu a entrega real da moeda estrangeira subjacente em todas as circunstâncias. Opções, por sua natureza, só exigem entrega se a opção é exercida. A seção 102 de TRA 1984 adicionou a cláusula 8220 ou a liquidação de que depende do valor de. 8221 Não há nenhuma indicação, entretanto, que o Congresso pretendia por esta adição estender a definição de 8220 contrato de moeda estrangeira8221 a opções de moeda estrangeira. Essa conclusão é confirmada pela história legislativa de 167988 (c) (1) (E), promulgada pela TAMRA 1988, que indica que uma opção de moeda estrangeira não é um contrato de moeda estrangeira como definido em 1671256 (g) (2). 8221 Além disso, a FSA 200025020 (emitida antes do Aviso 2003-81, que foi modificado e completado pelo Aviso nº 2007-71) apresentou o seguinte raciocínio (citações internas omitidas): 8220 Embora a definição de contrato de moeda estrangeira prevista no artigo 1256 G) (2) pode ser lido para incluir um contrato de opção de moeda estrangeira, o histórico legislativo da TCA de 1982, que alterou a seção 1256 para incluir contratos de moeda estrangeira, indica que o Congresso pretendia estender o tratamento da seção 1256 São negociadas no mercado interbancário. Não há indicação de que os contratos de opção de moeda estrangeira fossem contemplados para inclusão na definição estatutária de um contrato de divisas a prazo na seção 1256 (g) (2) (A). Os itens 1256 (g) (3) e (4) tratam de forma abrangente as opções listadas em um conselho qualificado ou bolsa. Essas provisões foram adicionadas ao Código pela seção 102 (a) (3) da TRA de 1984. Eles prevêem que somente opções de ações de negociante (ou seja, opções de ações listadas) e opções listadas (outras opções listadas em bolsas) são contratos da seção 1256. O histórico legislativo a estas provisões é silencioso sobre se a falha em incluir separadamente um endereço de provisão no tratamento de opções de moeda estrangeira era devido a terem sido incluídas dentro da seção 1256 (g) (2) (A) .8221 Além disso, comentadores têm Parecem aceitar (ou pelo menos não contestar) que as opções em moeda estrangeira não são contratos de moeda estrangeira.8221 v Conseqüentemente, a opção não deve ser tratada como um contrato de moeda estrangeira 8222 e, portanto, não se enquadra no art. 1256. 3) Período de Manutenção Tendo estabelecido que a opção é um ativo de capital, e não sujeita à Sec. 1256, o passo final em nossa análise é determinar se o ganho em sua disposição é de longo prazo ou de curto prazo. Sec. 1222 geralmente controla o período de detenção da propriedade na determinação do caráter de longo prazo versus curto prazo do ganho (ou perda) na disposição de um ativo de capital. Resumindo, esta secção prevê que os ganhos de capital são de longo prazo se forem mantidos por um período não superior a 1 ano, e a curto prazo em contrário. Sem entrar em grande detalhe sobre esta questão (uma vez que deve ser bastante aparente a partir do comércio e datas de terminação inferior a 12 meses), é claro que o ganho é de curto prazo na natureza. Como o leitor pode ver do acima, alcançar a resposta final para a consulta inicial não era exatamente uma proposição direta, e destaca a necessidade de maior clareza em situações como essas. Afinal, mesmo neste exemplo relativamente simples, a conclusão era dependente de uma leitura próxima e crítica da história legislativa, dado vários termos facilmente-mal interpretados no próprio estatuto. I A opção 8220European8221 só pode ser exercida na data de expiração da opção, ou seja, num único ponto pré-definido no tempo. Uma opção 8220American8221 pode ser exercida a qualquer momento no ou antes do prazo de validade. Ii 8220Não-entrega8221 liquidação significa que a liquidação é feita em uma base de valor líquido e que as moedas não mudam de mãos. Iii I. e. Não negociado em (ou sujeito às regras de) uma SEC-registrada troca de valores mobiliários nacionais, um conselho de comércio nacional designado como um contrato de mercado pela Commodity Futures Trading Commission. Ou qualquer outra bolsa, bolsa de comércio ou outro mercado que o Secretário determine possuir regras adequadas para realizar os propósitos da seção 1256. iv Ver, p. Rev. Rul. 85-72 (International Futures Exchange (Bermuda) Ltd.) Rev. Rul. 86-7 (Divisão Mercantil da Bolsa de Montreal, com vigência a partir de 18 de abril de 1985) Rev. Rul. 2007-26 (ICE Futures, uma Bolsa de Investimentos Reconhecida no Reino Unido, efetiva para Contratos de Futuros ICE (contratos futuros de commodities e opções de contratos de futuros) celebrados em ou após 1º de abril de 2007) Rev. Rul. 2009-4 (a Bolsa Mercantil de Dubai, válida para os Contratos de Câmbio Mercantil do Dubai (contratos futuros de commodities e opções de contratos de futuros) celebrados em ou após 1º de fevereiro de 2009) PLR 200726006 (uma Bolsa de Investimentos Reconhecida do Reino Unido sem nome, Subsidiária de uma corporação dos EUA e supervisionado pela United Kingdoms Financial Services Authority, desde que a troca continuou a cumprir determinadas condições especificadas). V Mulroney, 921-2nd T. M. Aspectos Fiscais de Moeda Estrangeira, seção VII. B.4. 8220 Comentário: As opções de moeda estrangeira não listadas não devem se enquadrar na definição de um contrato de moeda estrangeira 8217, mesmo que a moeda de denominação seja uma moeda na qual as posições sejam negociadas em um conselho qualificado ou bolsa. Isso ocorre porque 1671256 (g) (3), que define a definição de uma opção de não - qüidade, deve ser visto como preventivo em termos dos tipos de opções cobertas sob 1671256. 8221 CAVEAT. Todos os meus comentários neste blog são destinados a ser de natureza geral e não significou como aconselhamento profissional. É muito importante não tomar qualquer ação com base em meus comentários sozinho. No mundo dos impostos, existem regras gerais e geralmente muitas exceções a essas regras. Sem conhecer pessoalmente seus fatos e circunstâncias particulares, eu possivelmente não posso aconselhá-lo quanto ao que é melhor para você. Se você quiser me envolver para ajudá-lo, entre em contato comigo no ANDREW-at-GANTMANCPA-dot-COM e podemos discutir arranjos apropriados. Por esta razão, geralmente não publico leitores perguntas sobre suas situações específicas (ou minhas respostas em resposta a eles). Eu aprecio a sua compreensão sobre it. Articles gt Investir gt Taxas Ramificações em Opções de Negociação Ramificações Fiscais em Opções de Negociação Uma área especialmente complexa de risco envolve impostos. Se você é como a maioria das pessoas, você entende como a tributação funciona, em geral. Quando se trata de opções, porém, algumas regras especiais aplicáveis que podem decidir se uma determinada estratégia faz sentido. Ganhos de capital - os lucros tributáveis dos investimentos são divididos em curto ou longo prazo. O tratamento normal dos ganhos de capital é determinado pelo seu período de detenção. Se você possui ações por 12 meses ou mais e depois vende, seu lucro é tratado como ganho ou perda de longo prazo é aplicada uma porcentagem de imposto mais baixa do que para ganhos de capital de curto prazo (ganhos em ativos de menos de 12 meses). Esta regra se aplica a ações e é bastante simples até que você comece a usar opções também. Então as regras de ganhos de capital mudam. Aqui estão 11 regras para impostos sobre ganhos de capital relacionados a opções: ganhos de capital de curto prazo. Em geral, qualquer investimento que você mantenha por menos de 12 meses será tributado na mesma taxa que o seu outro rendimento (sua taxa de imposto efetiva). Depois de 2003, essa taxa pode chegar a 35%. A taxa está prevista para aumentar em 2010, a menos que legislação adicional é aprovada para mudar isso. Ganhos de capital a longo prazo. Para os investimentos detidos por 12 meses ou mais, aplica-se uma taxa de imposto mais favorável. A taxa máxima de 15% sobre ganhos de longo prazo aplica-se a ganhos de capital líquidos (ganhos de capital de longo prazo menos perdas de capital de curto prazo). Esta taxa dura até o final de 2008, a menos que sejam feitas revisões futuras para tornar as taxas favoráveis permanentes. Vendas construtivas. Você pode ser tributado como se você tivesse vendido um investimento, mesmo quando você não realmente concluir uma venda. Esta regra de venda construtiva aplica-se quando a compensação de posições longas e curtas é introduzida no mesmo título. Por exemplo, se você comprar 100 ações de ações e depois vender 100 ações curtas do mesmo estoque, ele poderia ser tratado como uma venda construtiva. As mesmas regras poderiam ser aplicadas quando as opções são usadas para proteger posições de estoque. Os fatores determinantes incluem o tempo entre as duas transações, as mudanças nos níveis de preços e os resultados finais de ambas as partes na transação. Esta é uma área complexa da legislação fiscal se você estiver envolvido com combinações e vendas a descoberto, você deve consultar com seu consultor fiscal para determinar se as regras de venda construtiva se aplicam às suas transações. Lavar as vendas. Se você vender ações e, dentro de 30 dias, comprá-lo novamente, é considerado uma venda de lavagem. Sob a regra de venda de lavagem, você não pode deduzir uma perda quando 30 dias não passaram. A mesma regra se aplica em muitos casos em que o estoque é vendido e, no prazo de 30 dias, a mesma pessoa vende um em-o-dinheiro colocado. Ganhos de capital para opções longas não exercidas. Os impostos sobre opções de longo prazo são tratados da mesma forma que outros investimentos. O ganho é de curto prazo se o período de detenção for inferior a 12 meses e for de longo prazo se o período de detenção for de um ano ou mais. Os impostos são avaliados no ano em que a posição longa é fechada de duas maneiras: por venda ou por vencimento. Tratamento de opções longas exercidas. Se você compra uma chamada ou um put e é exercido, o pagamento líquido é tratado como parte da base em estoque. No caso de uma chamada, o custo é adicionado à base no estoque eo período de detenção da ação começa no dia seguinte ao exercício. O período de detenção da opção não afeta o período de realização de ganhos de capital da ação. No caso de uma put longa que é exercida, o custo líquido do put reduz o ganho em estoque quando a put é exercida e o estoque é vendido. A venda de ações em exercício de um put será de longo prazo ou de curto prazo, dependendo do período de detenção de ações. Impostos sobre chamadas curtas. O prémio não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Os impostos são avaliados no ano em que a posição é fechada por meio da compra ou expiração e todas essas transações são tratadas como curto prazo, independentemente de quanto tempo a opção permaneceu aberta. No caso de uma chamada curta é exercida, o preço marcante mais o prémio recebido tornar-se a base do estoque entregue através de exercício. Impostos sobre puts curtos. O prêmio recebido não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Fechar a posição por meio da compra ou expiração sempre cria um ganho ou perda de curto prazo. Se o short put é exercido pelo comprador, o preço marcante, mais os custos de negociação torna-se a base do estoque através do exercício. O período de detenção da ação começa no dia seguinte ao exercício do short put. Limitações de deduções em posições de compensação. As regras fiscais federais consideram straddles para compensar posições. Isto significa que algumas deduções de perda podem ser diferidas ou limitadas, ou taxas fiscais favoráveis são proibidas. Se os riscos forem reduzidos com a abertura do straddle, quatro conseqüências fiscais possíveis poderiam resultar. Primeiro, o período de detenção para fins de ganhos de capital de longo prazo poderia ser suspenso, enquanto o straddle permanece aberto. Em segundo lugar, a regra da venda de lavagem pode ser aplicada contra perdas correntes. Em terceiro lugar, as deduções do ano corrente podem ser adiadas até que uma posição sucessora de compensação (o outro lado do straddle) tenha sido fechada. Em quarto lugar, os encargos correntes (taxas de transacção e juros de margem, por exemplo) podem ser diferidos e adicionados à base do lado da posição longa do straddle. Tratamento fiscal de puts casado. É possível que uma casada put será tratada como um ajuste na base de estoque, em vez de tributar separadamente. Esta regra aplica-se somente quando os puts são adquiridos no mesmo dia que o stock, e quando o put expira ou se torna exercido. Se você vende os puts antes da expiração, o resultado é tratado como ganho ou perda de capital de curto prazo. Ganhos de capital e qualificação de chamadas cobertas. A mais complicada das regras fiscais relacionadas com a opção especial envolve o tratamento de ganhos de capital em ações. Isso ocorre quando você usa chamadas cobertas. As leis fiscais federais definiram chamadas cobertas qualificadas com a finalidade de definir como os lucros conservados em estoque são tratados é possível que um ganho de capital a longo prazo poderia ser convertido a curto prazo se uma chamada coberta não qualificada estiver envolvida. A seção a seguir fornece detalhes e exemplos de como a qualificação é determinada.
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